Attributes | Values |
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type
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Thesis advisor
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Praeses
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Author
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alternative label
| - Contributions à la modélisation du risque de crédit et des taux d'intérêts
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dc:subject
| - Thèses et écrits académiques
- Équations différentielles stochastiques
- Mathématiques financières
- Taux d'intérêt
- Maximisation d'utilité
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preferred label
| - Contributions to credit risk and interest rate modeling
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Language
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Subject
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dc:title
| - Contributions to credit risk and interest rate modeling
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Degree granting institution
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Opponent
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note
| - Cette thèse traite de plusieurs sujets en mathématiques financières: risque de crédit, optimisation de portefeuille et modélisation des taux d’intérêts. Le chapitre 1 consiste en trois études dans le domaine du risque de crédit. La plus innovante est la première dans laquel nous construisons un modèle tel que la propriété d’immersion n’est vérifiée sous aucune mesure martingale équivalente. Le chapitre 2 étudie le problème de maximisation de la somme d’une utilité de la richesse terminale et d’une utilité de la consommation. Le chapitre 3 étudie l’évaluation des produits dérivés de taux d’intérêt dans un cadre multicourbe, qui prend en compte la différence entre une courbe de taux sans risque et des courbes de taux Libor de différents tenors.
- This thesis deals with several topics in mathematical finance: credit risk, portfolio optimization and interest rate modeling. Chapter 1 consists of three studies in the field of credit risk. The most innovative is the first one, where we construct a model such that the immersion property does not hold under any equivalent martingale measure. Chapter 2 studies the problem of maximization of the sum of the utility of the terminal wealth and the utility of the consumption, in a case where a sudden jump in the risk-free interest rate induces market incompleteness. Chapter 3 studies the valuation of Libor interest rate derivatives in a multiple-curve setup, which accounts for the spreads between a risk-free discount curve and Libor curves of different tenors.
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dc:type
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http://iflastandar...bd/elements/P1001
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rdaw:P10219
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has content type
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is primary topic
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is rdam:P30135
of | |